每日评论 – 美元和股市自NFP引发的跌势中反弹，密切关注美国CPI
发布于 格林威治标准时间 2024/9/9 10:36amXM 投资研究团队, XM 投资研究- A- A A+
- 美国就业报告加剧经济放缓担忧 ，但美联储政策尚未明确方向
- 随着“9月效应”来临 ，股市下跌，美元震荡
- 美国CPI报告和欧洲央行决策前夕 ，风险情绪有所改善
NFP令人失望后，乐观迹象显现
9月第二周初始 ，市场情绪略显乐观。尽管中国通胀数据显示全球第二大经济体需求持续疲软 ，但对美国经济放缓的担忧有所缓解。本周华尔街收盘遭重挫，纳斯达克100指数下跌近5.9% ，人们越来越担心美联储实施宽松政策为时已晚 ，并且担心大型科技公司在人工智能方面超支 。
市场原本希望周五就业报告可以提振市场对美联储在9月17-18日会议上降息50个基点的预期，但这种希望不仅并未实现 ，反而加剧不确定性 。
美国劳动力市场8月新增就业岗位14.2万 ，低于预期的16万，凸显出人们对招聘可能陷入停滞的担忧。失业率小幅降至4.2%，而工资增长速度略高于预期 ，这使美联储没有理由降息50个基点 ，从而启动宽松周期 。
XM官网沃勒未能缓解投资者焦虑情绪
美联储官员并未排除9月降息50个基点的可能性，甚至像沃勒（Waller）等鹰派成员也对更大幅度降息的可能性持开放态度 。周五沃勒表示一旦时机合适 ，他将支持提前降息。
周五其他美联储政策制定者也表态支持9月降息 。鉴于目前市场焦虑程度 ，这些言论似乎并不足以证明降息50个基点的合理性，而且在联邦公开市场委员会（FOMC）召开之前 ，美联储没有发表更多讲话 ，失望情绪占主导，推低华尔街 。
密切关注美国CPI ，美联储开始缄默期
从历史上看 ，9月并非股市最佳月份，因此“9月效应 ”也可能发挥作用 ，从而加剧抛售情绪。但希望并未破灭 ，毕竟消费者物价指数（CPI）报告在美联储会议之前即将公布，这可能解释今日股市为何反弹 。预计周三公布的最新通胀数据将显示8月整体CPI再次下降 。
目前美国期货走高，欧洲股市也上涨。由于对中国经济的担忧 ，CPI和生产者价格指数（PPI）数据低于预期 ，亚洲股市延续跌势 。
欧元在欧洲央行会议前下跌，美元和石油缩减跌幅
对中国的悲观情绪打压对风险敏感的澳元和纽元 ，以及铁矿石等一些大宗商品 。但在近期油价暴跌之际 ，由于上周欧佩克+决定将此前宣布的10月增产计划推迟两个月，石油期货反弹超1% ，今日上涨可能只是上周五触及一年低点后的技术性复苏 ，但也可能与股市和债券市场一样，人们意识到悲观情绪也许有些过度。
周一 ，美国10年期国债收益率大幅上升 ，美元在上周五区间震荡后企稳。美元兑日元一度接近跌破8月低点，但今日又突破143日元水平 ，而上周欧元试图收复$1.1100关口失利后再次触及$1.1050区间 。由于预计周四欧洲央行将实施第二次降息 ，未来几日欧元可能持续走软 。
